TEGEVJUHI ARUANNE
Kert Keskpaik, Arco Vara AS, tegevjuht ja juhatuse liige:
„2026. aasta kolmandas kvartalis jätkas Arco Vara AS tegevust kinnisvaraarenduse valdkonnas. Kvartali eesmärk oli müüa laos olevaid kortereid ja äripinda ning jätkata eelmüügiga Spordi ja Iili arendustes. Lutheri kvartalis käib hetkel projekteerimine ja äriplaani üle vaatamine.
Järgnevalt võtan iga arendusprojekti eraldi kokku:
- Iili arenduse eelmüük Kodulahes liigub edasi heas tempos. Kolmanda kvartali jooksul sõlmiti 5 võlaõiguslikku lepingut. Aruande ilmumise ajaks oli eelmüüdud 42 korterit ja 4 äripinda. Iili ehitus kulgeb plaanipäraselt, asjaõiguslepingute sõlmimise ning korterite klientidele üleandmisega on plaanis alustada novembris 2026.
- Spordi arenduse müük võiks olla kiirem, aruande avaldamise seisuga on müüdud 29 korterit 56-st. Kolmanda kvartali jooksul sõlmiti 4 võlaõiguslikku lepingut. Asjaõiguslepingute sõlmimine ning korterite kätte andmine klientidele toimub detsembris 2026.
- Kuldlehe arenduses oli kvartal muutusteta, viimane korter on endiselt müümata.
- Rannakalda arenduses müüdi kvartali jooksul 2 korterit ja üks äripind. Pärast aruandekuupäeva leidis uue omaniku ka viimane korter, millega jõudis lõpule kogu Rannakalda arenduse müük.
- Lutheri kvartalis käib aktiivne projekteerimine ning äriplaani ülevaatus. Senine äriplaan ei vastanud ettevõtte nõukogu ootustele ning eesmärk on leida nõukogu omakapitali tootlusootusele vastav äriplaan.
- Arcojärve detailplaneeringu menetlus on lõppfaasis, kuid planeering on veel kehtestamata. Parima teadmise kohaselt võiks detailplaneeringu kehtestamine toimuda neljandas kvartalis 2026.
- Bulgaaria arenduses Botanica Lozen sõlmis ettevõte kolmandas kvartalis eellepingu 75% osaluse müügiks ning hetkel liiguvad protsessid plaanipäraselt.
Arco Vara kolmanda kvartali kahjum on tingitud sellest, et meil on kaks arendusprojekti ehitusfaasis ning müügitulu reale liiguvad eelmüügi numbrid pärast asjaõiguslepingute sõlmimist neljandas kvartalis 2026. Sellest tulenevalt prognoosime neljandasse kvartalisse käibe- ja kasumikasvu.
Peale kolmanda kvartali lõppu, aga enne käesoleva aruande avalikustamist toimus Arco Vara AS-i nõukogu koosseisu muudatus ja samuti vahetus ka ettevõtte tegevjuht. Muudatuste eesmärk on tugevdada ettevõtte aktsionäride kontrolli ettevõtte juhtimise üle hetkel, kus Lutheri äriplaan ei vastanud nõukogu omakapitali tootlusootustele. Hetkel käib sisuline töö tegemaks selgeks, milliseid muutusi on Lutheri äriplaani vaja teha, et äriplaan vastaks ettevõtte aktsionäride ootustele. Lutheri kvartali edasised sammud selguvad järgnevate kvartalite jooksul.
Arco Vara AS-s on plaan viia sisse töökultuuri muutus, kus olulisteks märksõnadeks saavad orienteeritus tulemustele, võidutahe ja kapitalistlik mõtteviis. See tähendab, et me hakkame tegema edasisi projekte juhul, kui omakapitali tootlusootus vastab ettevõtte aktsionäride ootustele.
Saan kinnitada, et töösolevad arendused tehakse valmis ja antakse meie klientidele üle.“
PÕHILISED NÄITAJAD
Grupi 2026. aasta 9 kuu müügitulu oli 5 316 tuhat eurot, mis on 308 tuhat eurot vähem kui 2025. aasta 9 kuu müügitulu.
2026. aasta 9 kuu ärikahjumiks (=EBIT) kujunes 1 441 tuhat eurot ja puhaskahjumiks 1 533 tuhat eurot. 2025. aasta 9 kuuga sai grupp ärikasumit 622 tuhat eurot ja puhaskasumit 214 tuhat eurot.
2026. aasta III kvartalis müüdi grupi poolt arendatavates projektides 12 korterit, millest 9 võlaõigusliku lepinguga ja 3 asjaõiguslepinguga. Võrdluseks 2025. aasta III kvartalis müüdi grupi poolt arendatavates projektides 23 korterit, millest 17 võlaõigusliku lepinguga ja 6 asjaõiguslepinguga.
30.09.2026 seisuga oli grupi arendusprojektides müügis 53 korterit. Võrdluseks oli 30.09.2025 seisuga müügis 14 valmis korterit ja 1 äripind.
Grupi laenukoormus (netolaenud) oli 2026. aasta 9 kuu lõpu seisuga 47 139 tuhat eurot, mis on 12 954 tuhat eurot rohkem võrreldes eelmise aasta sama perioodi lõpuga. Laenukoormuse suurenemine tuleneb peamiselt arenduslaenude kaasamisest arenduses olevate kinnisvaraprojektide ehituse finantseerimiseks. Grupi intressikandvate kohustuste kaalutud keskmine intressimäär oli 30.09.2026 seisuga 8.83%.
KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE
| EUR tuhandetes | 9 kuud 2026 | 9 kuud 2025 | III kvartal 2026 | III kvartal 2025 |
| Müügitulu enda kinnisvara müügist | 4 924 | 5 260 | 860 | 2 407 |
| Müügitulu teenuste müügist | 393 | 365 | 137 | 124 |
| Müügitulu kokku | 5 316 | 5 624 | 997 | 2 531 |
| Müüdud kinnisvara ja teenuste kulu | -4 784 | -3 953 | -745 | -1 884 |
| Brutokasum | 532 | 1 672 | 252 | 647 |
| Muud äritulud | 207 | 2 | 117 | 2 |
| Turustuskulud | -287 | -328 | -68 | -135 |
| Üldhalduskulud | -1 573 | -718 | -538 | -156 |
| Muud ärikulud | -321 | -5 | 0 | -1 |
| Ärikasum (-kahjum) | -1 441 | 622 | -237 | 357 |
| Finantstulud ja -kulud | 124 | -28 | -78 | -1 |
| Intressitulud ja -kulud | -216 | -368 | -65 | -100 |
| Kasum/kahjum enne tulumaksu | -1 533 | 226 | -380 | 256 |
| Tulumaksukulu | 0 | -13 | 0 | 0 |
| Aruandeperioodi puhaskasum/-kahjum | -1 533 | 214 | -380 | 256 |
| Emaettevõtte omanike osa koondkasumis | -1 508 | 214 | -355 | 256 |
| Mitte-kontrolliva osaluse osa koondkasumis | -25 | 0 | -25 | 0 |
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
| EUR tuhandetes | 30.09.2026 | 31.12.2025 |
| Raha ja raha ekvivalendid | 2 993 | 2 784 |
| Nõuded ja ettemaksed | 2 638 | 6 420 |
| Varud | 88 267 | 74 127 |
| Käibevara kokku | 93 898 | 83 331 |
| Nõuded ja ettemaksed | 18 | 18 |
| Kinnisvarainvesteeringud | 20 | 2 296 |
| Materiaalne põhivara | 48 | 551 |
| Immateriaalne põhivara | 26 | 41 |
| Põhivara kokku | 111 | 2 905 |
| VARAD KOKKU | 94 010 | 86 236 |
| Laenukohustused | 4 015 | 4 180 |
| Võlad ja saadud ettemaksed | 6 201 | 8 560 |
| Garantiieraldised | 272 | 347 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 10 487 | 13 087 |
| Laenukohustused | 46 118 | 36 283 |
| Võlad ja saadud ettemaksed | 375 | 503 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 46 493 | 36 786 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 56 980 | 49 873 |
| Aktsiakapital | 12 158 | 12 158 |
| Ülekurss | 16 399 | 16 399 |
| Kohustuslik reservkapital | 2 011 | 2 011 |
| Muud reservid | 51 | 28 |
| Eelmiste perioodide jaotamata kasum | 5 767 | 6 593 |
| Aruandeaasta koondkasum (kahjum) | -1 533 | -826 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | 34 853 | 36 363 |
| Mittekontrolliv osalus | 2 177 | 0 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 37 029 | 36 363 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 94 010 | 86 236 |
Darja Bolšakova
Finantsjuht
Arco Vara AS
www.arcovara.com
Manus
